37號文登記指南——境內居民境外投資外匯登記流程

為進一步優化跨境投融資環境，提升服務效率，國家外匯管理局于2024年4月12日正式發布了《資本項目外匯業務指引（2024年版）》，該指引自2024年5月6日起實施，對37號文登記制度進行了全面升級。以下是新指引相較于37號文的主要改進之處及我們基于Zui新37號文登記指引與實際操作經驗整理的業務指南：

1、補登記程序的增設：新指引創新性地引入了37號文補登記機制，為過去因故未能及時完成登記的個人或企業提供了合規補救途徑，顯著增強了補登記的可行性與靈活性，有助于解決歷史遺留問題。

2、業務辦理機構的明確化：指引清晰界定了37號文登記、補登記、變更登記、注銷登記以及購付匯核準、購付匯等各項業務的辦理機構，消除了以往可能存在的辦理地點不明確的問題，便于申請人準確選擇并高效完成相關手續。

3、業務流程與材料清單的優化：通過對提交材料清單的精簡與流程的重構，新指引顯著提升了業務辦理的便捷性與效率。

筆者根據Zui新指引，結合日常業務實踐，全面更新了“37號文”登記的各項業務流程、所需材料清單、辦理地點以及關鍵注意事項，旨在為業界提供一份詳盡、實用的操作指南。

一、37號文登記

1. 37號文登記全流程

1）成立境內權益公司

2）規劃公司整體架構

3）設立境外特殊目的公司SPV

4）辦理37號文初始登記

5）注冊境內外商獨資企業WOFE

6）境外融資

7）如境外特殊目的公司基本信息或股份發生變更，應及時辦理37號文變更登記，包括：已登記境外特殊目的公司發生境內居民個人股東、名稱、經營期限等基本信息變更，或發生境內居民個人增資、減資、股權轉讓或置換、合并或分立等重要事項變更。

8）后續如不再需要特殊目的公司登記，可以注銷登記。需注意的是，注銷前應先把境外公司注銷，并將境外資金轉回境內后，再注銷37號文，避免境外的資金無法轉回境內。

2. 材料清單

境內居民個人以境內外合法資產或權益向特殊目的公司出資的，應提交以下材料：

1）書面申請，并附《境內居民個人境外投資外匯登記表》（一式兩份）

2）境內居民個人身份證明文件

3）特殊目的公司登記注冊文件及股東或實際控制人證明文件（如股東名冊、認繳人名冊等）

4）境內權益公司股東會決議書

5）境內權益公司的注冊證書、章程

6）境內居民個人直接或間接持有擬境外投融資境內企業資產或權益，或者合法持有境外資產或權益的證明文件

境內居民個人參與非上市特殊目的公司權益激勵計劃的ESOP，應提交以下材料：

1）書面申請，并附《境內居民個人境外投資外匯登記表》（一式兩份）

2）已登記的特殊目的公司的境外投資外匯業務登記憑證

3）境內居民個人身份證明文件

4）相關境內企業出具的個人與其雇傭或勞動關系證明材料

5）特殊目的公司或其實際控制人出具的能夠證明所涉權益激勵真實性的證明材料銀行可能會根據公司情況，要求補充其他相關材料。

3. 辦理地點

在操作中，一般通過境內權益公司注冊地的銀行進行辦理。如有多家境內權益公司，可以在境內主要資產所在地銀行辦理。

4. 注意事項

1）設立境外特殊目的公司SPV時，需確保37號文申請人已經在境內公司獲得權益。

2）37號文登記前，境內居民除支付境外特殊目的公司SPV注冊費用外，不得向SPV出資，不得設立WFOE公司，因此，37號文登記須在WFOE設立之前完成，否則將涉及外匯補登記，37號文補登記的要求更加嚴格。

3）境內居民個人只為直接設立或控制的（第一層）特殊目的公司辦理登記。

二、37號文補登記

境內居民個人在境外設立特殊目的公司，在登記完成之前，除支付（含境外支付）特殊目的公司注冊費用外，已對該特殊目的公司進行其他出資行為的，且存在合法返程投資構架或潛在返程投資構架的（已設立WOFE），應向外匯局申請辦理境外特殊目的公司補登記手續，并在書面申請中詳細說明出資情況及理由。

1. 需要的材料清單

1）書面申請，并附《境內居民個人境外投資外匯登記表》（一式兩份）

2）境內居民個人身份證明文件

3）特殊目的公司登記注冊文件及股東或實際控制人證明文件（如股東名冊、認繳人名冊等）

4）境內外企業權力機構同意境外投融資的決議書

5）境內居民個人直接或間接持有境外投融資境內企業資產或權益，或者合法持有境外資產或權益的證明文件

6）特殊目的公司存在合法返程投資架構或潛在返程投資架構的相關證明材料

7）融資資金來源的證明材料（包含融資合同、銀行流水等）

8）向特殊目的公司出資（含直接或間接裝入境內資產或權益、境外出資）的證明材料

9）特殊目的公司及返程投資企業跨境收支相關證明材料（如有）

10）委托他人辦理的應提供委托代理協議和代理人身份證明

2. 辦理地點

在境內主要資產所在地外匯局辦理37號文補登記。

3. 注意事項

1）以往的實操中37號文補登記辦理的難度較高，新指引明確了補登記程序，未來實操中可行性更高，但補登記相對初始登記，需要的材料更多，審核難度相對更高。因此，我們建議在辦理37號文登記時，做好整體規劃，注意各業務辦理時間節點，爭取完成37號文初始登記，避免補登記。

2）僅為境內居民個人直接設立或控制的（第一層）特殊目的公司辦理補登記。

3）對于境內居民個人已向特殊目的公司出資但未按規定及時辦理境外投資外匯登記的，如涉嫌違反外匯管理規定，可能會有罰款等處罰措施。

三、37號文變更登記

已登記的特殊目的公司發生境內居民個人股東、公司名稱、經營期限等基本信息變更，或發生境內居民個人增資、減資、股權轉讓或置換、公司合并或分立等重要事項變更的，應在境內主要資產所在地銀行辦理境內居民個人特殊目的公司外匯變更登記。

1. 需要的材料清單

1）書面申請，并附新《境內居民個人境外投資外匯登記表》（一式兩份）

2）原《境內居民個人境外投資外匯登記表》和業務登記憑證

3）境內居民個人身份證明文件

4）變更事項相關真實性證明材料

2. 辦理地點

在境內主要資產所在地銀行辦理37號文變更登記。

3. 注意事項

1）境內個人從境外第一層特殊目的公司獲得資本變動收入等需要匯回資金的，應開立資本項目結算賬戶接收。

2）個人境外持股的非第一層級特殊目的公司發生資本變動事項有收入需要調回的，應以利潤、分紅形式從第一層特殊目的公司調回。

四、37號文注銷登記

根據2024年發布的新指引，因破產、解散、清算、經營期滿、身份變更等原因造成特殊目的公司終止經營的，或者不再屬于需要辦理特殊目的公司登記的，應在戶籍或境內主要資產所在地銀行辦理境內居民個人特殊目的公司外匯注銷登記。

1. 需要的材料清單

1）書面申請及相關真實性證明材料。

2）原《境內居民個人境外投資外匯登記表》和業務登記憑證

2. 辦理地點

在境內主要資產所在地銀行辦理37號文變更登記。

3. 注意事項

1）注銷前應先把境外公司注銷，并將境外資金轉回境內后，再注銷37號文登記，避免境外的資金無法轉回境內。2）注銷登記后，銀行將收回原《境內居民個人境外投資外匯登記表》原件。

鑫達咨詢提供全面的境外投資備案辦理服務，如有疑問或需協助，請隨時咨詢李經理，我們將竭誠為您服務。