詳解ODI備案的關鍵點及實踐問題

ODI備案作為中國企業出海的第一步，雖然不是一項極其復雜的任務，但涉及到多部門的協調與審批，仍需謹慎處理。以下是關于ODI備案的關鍵點解析及實踐問題解答。

1、會被監管視作異常的情形

國家鼓勵企業合法合規開展海外投資，同時也強化了對“非理性對外投資”的監管。2016 年 12 月 6 日，國家發改委、商務部、人民銀行、外匯局四部門負責人在回答記者提問時指出：相關部門將密切關注企業在房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部等領域出現的“非理性對外投資”的傾向，以及大額非主業投資、有限合伙企業對外投資、“母小子大”、“快設快出”等類型對外投資等類型對外投資中潛在的風險隱患，建議有關企業審慎決策。

依照相關部門負責人在答記者問中所透露的監管傾向，倘若企業存在以下境外投資行為，通常會被判定為存在異常狀況，并且極有可能受到監管部門的重點關注：

業務無關：投資項目業務與境內母公司主營業務毫無關聯。

母小子大：境外子公司投資規模遠超境內母公司實力，且母公司財務狀況難以支撐。

快設快出：部分投資人設立“空殼公司”專門用于境外投資，以實現境內資產迅速向境外轉移。此類公司在境內無其他經營活動，成立數月即在無實體經營的情況下開展境外投資活動。投資主體在資金出境后可能通過減持或其他方式退出投資項目，達成“快設快出”目的，致使投資主體的設立成為境外投資流程中的工具。

資金來源異常：涉嫌個人非法轉移資產或通過非法途徑如地下錢莊操作。

2、會被限制境外投資的行業

根據國務院《關于進一步引導和規范境外投資方向指導意見的通知》，明確將境外投資項目劃分為鼓勵開展、限制開展和禁止開展三類情形。境外投資遵循“鼓勵+負面清單”原則，鼓勵類項目能夠獲得政策的扶持。需要特別注意的是，即便屬于鼓勵類，項目仍然需要遵循既定的標準流程；敏感行業則依照《境外投資敏感行業目錄（2018 年版）》來執行；而對于限制類項目，如果具備政府合作的背景或者獲得了相關部門的明確支持，那么仍有機會通過審批。

對于涉及敏感行業的項目，倘若符合以下兩種情形中的任何一種，核準機關就能夠按照正常的程序進行審批。

該項目屬于政府間合作項目。

在核準機關就項目征求意見的過程中，有關行業主管部門和駐外使館明確表示支持該項目。

所以，建議企業緊密結合境內主營業務的實際狀況，精心挑選符合政策導向的投資領域。

3、ODI匯出的幣種要求

企業在進行ODI匯出時，必須遵循“同幣種原則”，即匯出幣種需與備案時登記的幣種一致。若《企業境外投資證書》中同時列出人民幣和美元，則應以境內實際出資幣種為準。比如說：《企業境外投資證書》上寫的是美元，下面還有一欄寫的是人民幣。這種情況下應當以中方境內現金出資實際幣種和金額欄目幣種為準。

4、境外公司設立時間和ODI備案的聯系

在實施境外投資行為時，從理論上講，應當先完成 ODI 備案，然后再設立境外公司。然而，由于備案周期較長，并且在申請時需要進行核名，企業有可能在提交申請的同時著手籌備境外公司的設立。因此在實際操作中，部分地區能夠接受提前 1 個月以內且境外公司尚未開展實際運營的情形。

5、公司成立時間不到一年，能辦理 ODI 登記嗎？

根據《企業境外投資管理辦法》的規定，辦理境外投資備案的企業原則上應成立滿一年，并具備相應的盈利能力。然而，在某些特殊情況下，成立不滿一年的企業也有機會申請ODI備案。這要求企業提供全面且的股東信息，以及清晰的資金來源說明，以充分證實投資的合法性和真實性。

具體而言，對于成立時間較短、無法提供完整審計財務報表的企業，需提交其控股股東、普通合伙人或實際控制人的Zui新經審計財務報表。此外，還需提供詳細的企業股權結構圖，追溯至Zui終實際控制人，并且提供投資主體及其控股股東（或普通合伙人）直至實際控制人的兩年信用記錄。

這些記錄包括是否曾被列入境外投資違規記錄、企業經營異常名錄、嚴重違法失信名單、全國法院失信被執行人名單以及重大稅收違法案件當事人名單等。

請注意，滿足上述條件僅僅是基礎要求。

企業境外投資的審批過程非常嚴格，任何資料的真實性問題、資金來源不明確、資金使用計劃不周、行業限制或經營方式的不當都可能導致境外投資備案審核失敗，尤其是對于成立未滿一年的企業。

什么是境外投資備案（ODI）

境外投資備案（ODI），英文全稱為Overseas Direct Investment，指國內企業、團體在經過相關部門的核準后，通過設立、并購、參股等方式在境外直接投資，以控制境外企業的經營管理權為核心目的投資行為。

主要包括點不限于下列情形：

1. 獲得境外土地所有權、使用權等權益;　

2. 獲得境外自然資源勘探、開發特許權等權益;

3. 獲得境外基礎設施所有權、經營管理權等權益;

4. 獲得境外企業或資產所有權、經營管理權等權益;

5. 新建或改擴建境外固定資產;

6. 新建境外企業或向既有境外企業增加投資;　

7. 新設或參股境外股權投資基金;

8. 通過協議、信托等方式控制境外企業或資產。

ODI的申請條件

1. 符合“境外投資”定義

境內企業通過新設、并購和其他方式，在境外擁有非金融企業或取得非金融企業的所有權、控制權、經營管理權及其他權益的行為

2. 符合主體和成立時間要求

主體需是我國境內依法成立的企業。但成立時間不滿一年的企業，無法提供完整的財務報表和審計報告，很難通過審批部門的核準或備案

3. 符合股東背景、資金來源、投資真實性要求

具體說明境內股東或合伙人背景、資金來源，（例如：自有資金、銀行貸款、以募集資金等合規方式獲取的資金）以及境外投資項目真實性的，通過審查的概率才會高！

4. 符合財務要求

建議凈資產回報率是高于5%，同時資產負債率低于70%，且近一年第三方會計事務所出具的審計報告不要出現虧損。

ODI備案流程及建議

整個流程將耗時2-3個月，涉及文件及流程繁雜，若沒有專業人士指導跟進，十分耗時費力，且很有可能因涉及報送文件信息不合規、所涉及產業較為敏感等原因無法通過審核。

ODI備案流程

1. 項目立項——境內企業股東向發改部門申請項目，報送項目信息，境內投資人簽署各項所需法律文件，待發改部門核準或備案，發放核準文件或備案通知書

2. 審批發證——商務部門核準或備案，發放《企業境外投資證書》，企業應在收到證書2年在境外開展投資

3. Zui終備案——銀行放外匯，外管局監管。投資金額500萬美金以上的，需向外管部門匯報。外管部門審核后，向境內企業發放《境外直接投資外匯登記證》

ODI備案所需資料

1.境外投資備案申請書:主要包括投資主體情況、境外企業名稱、股權結構、投資金額、經營范圍、經營期限投資資金來源、投資具體內容等。

2.《境外投資備案表》:這是申請境外投資備案的重要表格，需要按照要求填寫并加蓋企業印童,企業營業執照、組織機構代碼證等復印件:這些文件用于證明企業的合法經營身份。

3.境外投資真實性承諾書:企業需要對此次境外投資的真實性進行承諾。

4.如果涉及設立境外全資子公司，需要提供相關的決議文件。

5.項目背景說明:對投資項目的背景進行詳細說明，有助于審批機構了解項目的整體情況。

6.追溯至蕞終實際控制人的投資主體股權架構圖

7.資金證明(存款證明原件):用于證明企業具備進行境外投資所需的資金實力。

8.審計報告:一些情況下，可能需要提供企業的審計報告以證明其財務狀況。

9.營業執照復印件。

需要注意的是，根據商務部《境外投資管理辦法》的相關規定，如果項目信息發生變更，包括投資主體、投資總額、出資情況、經營范圍等，變更手續與新辦手續保持一致。

提高ODI備案成功率的建議

同步操作：發改委備案與商務部核準可同時進行。

順序建議：建議先獲取商務部的《境外投資證書》，再辦理發改委的備案。

資金證明：提供近期三個月的存款證明，有助于證明投資資金的來源和穩定性。

預提交制度：正式提交前，先由市級商務局預審材料并根據反饋進行調整。

完善材料準備：確保所有提交的材料都是完整、準確、符合要求的。包括但不限于投資計劃書、市場分析報告、風險評估報告等。

風險評估：進行詳盡的投資風險評估，包括政治風險、市場風險、匯率風險等，并將這些評估結果納入申報材料中。

合規性檢查：確保投資項目符合中國的對外投資政策，以及投資目標國的相關法規，避免因合規性問題導致備案失敗。

順利完成ODI備案不僅使企業能夠合法合規地將資金調往境外，還能確保后續資金回流的順暢，有助于企業在全球范圍內優化資源配置，享受境外稅收優惠，降低運營成本，為企業的國際化發展鋪平道路。

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